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西安饮食终止购嘉和一品业务分歧致"流产"

2017-03-24 11:35:37

　　原标题：西安饮食终止收购嘉和1品业务分歧致重组终止

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　　在重大资产重组方案获证监会有条件通过近4个月后，西安饮食突然宣布终止重组。昨日西安饮食公告，由于交易标的嘉和1品未与公司商量擅自签订重大合同等，决定终止收购北京嘉和1品企业管理股分有限公司100%股权。

　　业务分歧致重组终止

　　西安饮食在公告中表露，重组标的嘉和1品事前未与公司商量，于今年3月2日签订了《智能仓储柜订购合同》，共订购1000台新型智能仓储柜装备，交易金额达5300万元，占嘉和1品去年净资产的35.73%。

　　西安饮食称在对嘉和1品进行经营事迹核对时发现，1000台新型智能仓储柜装备仍有大部份未能按合同约定在8月底前到货，且到货装备的市场铺设情况也未到达预期效果。另外，今年上半年智慧餐饮业务仅实现营业收入117万元，未到达预期经营效果。

　　西安饮食认为该项目前期投资巨大，大范围固定资产投入势必致使嘉和1品本钱费用大幅增加，为后续经营带来重大不肯定性和经营风险，从而影响并购完成后上市公司事迹。“公司与交易对方在对标的公司智能餐饮业务的未来盈利能力及其发展方向方面存在重大分歧，已对本次资产重组构成重大影响，且交易对方不能采取有效措施消除上述影响。”西安饮食表示，决定终止本次重大资产重组。

　　有投资者质疑，为什么嘉和1品3月就已签订购买合同，西安饮食却通太重组方案，直至8个月后才宣布重组终止。西安饮食昨日在投资者互动平台回应称，重组方案在7月通过证监会的审核后，根据相关规定，相干申请文件须补充更新2015年中报财务数据，公司及中介机构在实行相应尽职调查程序时发现上述问题。

　　双方事迹均下滑

　　此前，该项并购被视为两家事迹下滑的企业欲抱团取暖。

　　因餐饮行业环境变化，西安饮食最近几年净利润延续下滑，若是扣除非常常性损益，2013年和2014年乃至处于亏损状态。为摆脱事迹下滑窘境，今年4月，西安饮食宣布4.11亿元收购嘉和1品。

　　根据西安饮食计划，如果重组事项能够在年底前完成则可将嘉和1品利润进行合并，这样公司全年将会盈利，并与上年同期相比基本持平。西安饮食今年3季报显示，前3季度净利为-0.11亿元。

　　在重组方案中，嘉和1品控股股东刘京京许诺，2015年到2019年，扣除非常常性损益，嘉和1品归属于母公司的净利分别不低于3000万元、4200万元、5500万元、6400万和6900万元。

　　以西安饮食今年前3季度净利及去年1106万元的净利测算，随侧重组终止，损失了嘉和1品许诺的3000万元，西安饮食今年全年亏损局面或难以改变。

　　同属餐饮行业的嘉和1品也不乐观，在西安饮食公布重组方案时，嘉和1品事迹下滑仍许诺高事迹的行动遭到市场诟病。2014年嘉和1品净利为1008.19万元，扣非后净利只有598.21万元，同比下滑37%。当年嘉和1品66家直营店中50家净利出现下滑;其中12家店出现亏损。

　　■ 相干

　　嘉和1品背后PE“解套”仍需光阴

　　西安饮食终止并购嘉和1品，这使得嘉和1品“曲线”上市之路被阻。2013年嘉和1品欲IPO登陆A股，后因证监会收紧对拟上市公司财务审查，嘉和1品未“递交财务自查报告”，IPO核对中断。

　　此前，嘉和1品遭到众多知名风投青睐。2009年天津红杉和涌金系旗下上海祥禾、拉萨涌金入资嘉和1品。2011年11月，嘉和1品又从马云参与的上海云锋取得融资。

　　但在嘉和1品IPO失败后，上述PE纷纭计划退出。2013年嘉和1品实控人刘京京与天津红杉、上海云锋、上海祥禾、拉萨涌金4家PE股东签署股分回购协议，回购4家PE股东所持嘉和1品合计30%股分。2013年和2014年，刘京京共支付两批次股权回购款。

　　今年1月，西安饮食及嘉和1品启动资产重组事宜后，刘京京与上海云锋等4家PE股东达成1致取消股分回购协议。且在重组方案中，4家PE机构均不触及事迹许诺及鼓励，PE机构借助西安饮食并购退出意图明显。但随着西安饮食终止重组，PE机构“解套”退出仍需光阴。(新京报李春平)

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