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海鑫钢铁进入破产重整程序负债率超过100%

2017-03-08 12:05:14

　　原标题：海鑫钢铁进入破产重整程序负债率超过100%

　　山西最大民营钢厂海鑫钢铁团体(下称“海鑫团体”)什么时候能恢复生产?目前还没有确切答案，但1切已在悄然进行。

　　4月30日，山西运城市政府公然发布《海鑫团体战略投资人招募公告》，称海鑫团体现已进入破产重整程序，需要通过引入战略投资人恢复生产，筹集偿债资金，并协助管理人完成海鑫团体破产重整工作。

　　根据这份公告，海鑫团体重整工作完成后，战略投资人只需支付获得海鑫团体资产所需对价，海鑫团体债务将全部得到解决，战略投资人得到没有负债的海鑫团体。

　　“现在海鑫重整的进展是，债权申报工作到了尾声，正在核对债权。”5月3日下午，1位海鑫团体重整管理人在电话中告知记者，核对结果会在近期公布，时间大约在5月底。

　　本报记者曾前往海鑫团体实地调查，去年3月，因债务负担沉重、运营资金枯竭，这家顶着“山西最大民营钢厂”光环的钢企被迫停产。根据新华社援用海鑫团体董事长李兆会在债权人会议上流露的数据，海鑫团体当时的负债及对外担保数字为104.59亿元，而全部海鑫团体的账面资产仅100.68亿元，负债率超过100%。

　　山西省运城市中级人民法院(下称“运城中院”)已于去年11月份前后裁定受理清偿权人提出的对海鑫团体5家公司的重整申请，并指定海鑫团体清算组担负重整管理人，今年4月10日，运城中院又分别裁定了这5家企业合并重整。目前，全部海鑫团体绝大部份员工已停薪放假，仅留下技术骨干及必要的行政人员共约800人。

　　实际上，抛开糟的资金链，眼下的海鑫团体在市场上仍有吸引力。

　　目前海鑫团体具有560万吨铁、600万吨钢、520万吨材的综合生产能力，工信部此前公布的第2批钢铁行业准入115家钢企名单，海鑫团体就位列其中，意味着这家钢厂在范围、环保、质量、安全等相干方面已到达要求。

　　招募公告还显示，进入司法重整程序，是海鑫团体最大的优势所在，通太重整，将削减海鑫债务、紧缩不实资产、重新进行评估，给重组方1个客观、实在的价格。“现在审计评估的终究结果还没出来，即便结果出来以后，给的也是1个清算假定下的评估值，这是底线要求，将来重组方不能低于这个值。”前述管理人如是表示。

　　据了解，管理人将参考战略投资人提交的重组方案，制定的重整计划草案经法院裁定通过后，重组协议正式生效，战略投资人正式成为海鑫团体重组方。

　　这不是海鑫团体第1次招募投资人，去年12月份，海鑫团体就曾招募重整投资人参与破产重整，在那前后，这家公司引来了包括德龙钢铁有限公司、立恒钢铁有限公司、美锦能源等有初步意向的重组方。

　　但在几番接洽后，双方的重组堕入僵局。

　　“海鑫钢铁及山西省政府都主张债务重组，而我们主张需要对海鑫钢铁进行破产清算。”在近日举行的“2015中国绿公司年会”会议间隙，德龙控股有限公司董事局主席丁立国向本报记者等媒体流露，目前海鑫钢铁重组不顺，“主要是债务问题达不到统1”。

　　而依照1位债权人的说法，海鑫团体的老板是不想进入清算程序的，由于“1旦进入清算程序他会背负很多责任”。而作为法律程序的1种，是在重整失败以后才进入清算程序或债权人选择进入清算程序，如果债权人不同意，不会进入清算程序。

　　上述管理人也证实，这几家初步意向方不是没有可能来重组，但的确积极性不大了，“他们目前更多的是先观望，多是等海鑫后面有甚么结果他们想尽量低的接盘”。

　　但对身背巨额债务的海鑫团体来讲，时间拖得越久意味着越被动。

　　前述管理人表示：“管理人的目标是将海鑫团体通太重整得到重生，首先是要救活。”他说，此次招募主要面向钢铁相干行业的投资人，管理人将对重组方的条件初步核对，要确切有实力，另外希望能通过招募寻觅尽量多有实力的重组方来竞标海鑫。

　　对此次招募是不是意味着与之前的意向重组方谈崩，这位管理人明确表示，由于之前跟投资人接触都是非正式的，现在是正式开始的公然招募程序，“像之前成心向的可以作为1个竞价方，包括初期没意向现在成心向参加的，都可以参与进来”。

　　根据公告，重组方接盘需要支付的价格预计将大大低于复建一样范围钢厂所需本钱，所需承当的实际资产折旧费用也更低;重整中通过对债务的削减，海鑫本身需承当的财务本钱为0，重组方只需要承当为获得海鑫资产及复产所投入资金的本钱，财务本钱较低。

　　但新的考验已到来。

　　相比于海鑫团体停产之日，眼下的钢铁行业情势变得更加卑劣，“需求降落、产量降落、价格降落、环保加压、整体亏损”这些字眼成了行业的代名词。中钢协数据显示，今年1季度，国内大中型钢铁企业实现销售收入7629.18亿元，同比降落14.48%;实现利润总额为亏损9.87亿元，同比减亏70.46亿元，但主营业务亏损110.53亿元，增亏34.33亿元。

　　丁立国认为，在目前钢铁盈利情势不佳的情况下，重组海鑫钢铁的意愿本来就不是很强烈。“如果再背上债务，就更没法操作”。

　　前述管理人也说，去年底的时候钢铁情势还不错，最少生产是有益润的，但“现在如果经营不好的企业，现金流便可能是负的，很多企业对并购、扩大产能有顾虑，包括之前成心向的企业，财务情况也不是很好，负债比较高”。

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